產品說明

為客戶規避利率風險之工具。客戶與本行約定特定期間內，將其本身固定(或浮動)利率計息之負債（或資產）換成浮動（或固定）利率計息之方式，以規避利率上漲或下跌的風險。
契約期間通常為一到五年。

產品特色

• 名目本金不交換，資產負債表不會因此膨漲。
• 為管理利率風險的工具，並非舉債工具。

範例

甲公司因擴建廠房而必須舉債新台幣一億元，期間五年。若以發行90天CP籌資，則利息支出將隨市場利率浮動。該公司為固定融資成本規避利率上揚的風險，可與本行簽訂五年期IRS契約。若當時雙方議定利率為3.5%，則該公司五年內將固定支付本行3.5%利息，本行則支付其發行90天期商業本票所需利息。該公司可將原有五年期的浮動利率負債轉換為固定利率負債。