信用風險
即違約風險,指發行者無法償還本息所造成之投資損失。由於境外結構型商品或其發行機構債券通常有標準普爾(S&P)、穆迪(Moody's)及惠譽(Fitch)等國際信評機構加以評等,且信評機構定期針對其信用情況做評估,一旦這些發行機構的信用等級因為本身的營運狀況改變而被調升或調降,都可能造成境外結構型商品市場價格的上漲或下跌。
流動性風險及投資人提前贖回風險
若境外結構型商品次級市場流動性不佳,會影響其變現速度及價格,一般而言,相較於普通債券,境外結構型商品之流動性較差,主要依靠發行機構提供贖回機會(但無義務),一旦市場完全喪失流動性後,投資人可能必須持有本商品直到滿期;投資人提前贖回可能有本金折價的風險,在最壞情形下,領回金額甚至可能為零,或者根本無法進行贖回。
價格/利率風險
境外結構型商品存續期間之市場價格(mark to market value)將受發行幣別利率變動所影響;當該幣別利率調升時,境外結構型商品之市場價格有可能下降,並有可能低於票面價格而損及原始投資金額;當該幣別利率調降時,境外結構型商品之市場價格有可能上漲,並有可能高於票面價格而獲得額外收益。
受連結標的影響之風險
境外結構型商品收益將受所連結標的價值增減而影響,若所連結標的遇特殊因素而需更換,計算價格的代理人(發行/保證 機構)將有權依誠信原則挑選適當的標的代替。
匯率風險
境外結構型商品為外幣計價之投資商品,若投資人投資時以新台幣或非商品計價幣別之外幣承作,須留意外幣之孳息及原始投資金額返還時,不同幣別間轉換之匯率風險。
其他風險(包括但不限於)
a.基本風險:最低收益風險、事件風險、國家風險及交割風險。
b.個別商品風險:如發行機構行使提前贖回風險、再投資風險、本金轉換風險及閉鎖期風險。
c.信用連結型商品:無法履行債務風險、破產風險及重整風險。