「如果你沒辦法在睡覺時也能賺錢，你就會工作到死掉的那一天。」巴菲特的名言正是現代退休規劃的金科玉律，因為退休後隱藏的花費可能比我們預想還多。穩定的現金流，讓我們能在退休時，依然過上優質的生活。
步驟1：檢視所得替代率，了解退休後需要多少錢
為確保退休生活的質量，我們可以用「退休所得替代率」作為衡量指標，計算退休生活的經濟穩定度。根據聯合國數據表示，先進國家的理想所得替代率約為70%，有助於確保退休生活的品質，不因經濟擔憂而受到損害。
例如，詹小姐退休後來自政府保險、職業退休金的部分，可以有20,000元的現金流，而她在工作時的月薪為40,000元。因此，只靠社會保險的所得替代率 =（20,000 / 40,000）× 100％ = 50％。這意味著退休後，她的現金流僅替代她工作時收入的一半；因此詹小姐若希望退休後能維持有工作時的生活品質，必須提升她的所得替代率，也就是增加退休後的現金流。
*退休金三大來源：政府保險、職業退休金、自行準備 👉《現在就嚮退？退休金規劃大解密》
步驟2：設定能打敗通膨的投資目標，動態調整投資組合
為獲得穩定金流，我們需要選擇穩健、不追求短期操作的投資方式。首先，面對持續通貨膨脹的大環境，資產將會不知不覺地縮水，疫情過後萬物皆漲，原先100元的雞腿便當可能需要120元才買得到；經濟學家多認為，合理的預估通膨率可設定在1-3%之間。因此，資產增值的幅度至少贏過通膨率，但若薪水未能跟上通膨時，可將投資目標設定為「投資報酬率高於通貨膨脹」，以確保我們的資產不受侵蝕。
其次，隨著年紀增長，能承受的投資風險性也會隨之變動，更應該關注產品的風險性，並動態調整投資組合。舉例在低利率時期，增加股票型投資以追求更高回報。然而，當經濟不景氣或政策收緊時，應考慮增加債券比例以保障資產健全、降低波動度。
步驟3：善用配息型商品，建構不間斷現金流
除了定存和存股領取配息之外，債券也是創造退休後現金流的好工具。無論是投資單一債券或債券型基金，由於債券相較對於股票的波動性更低，且具有在一定期限內支付固定的利息的特性，無論銀行存款的利息怎麼變動，債券都必須依照一開始約定的利率支付利息，不只是可預期的現金流來源，也能平衡未來通膨的風險，是退休不可或缺的投資工具。
由於股票的配息率並非「固定」也沒有「保證」，而是要看該公司盈餘多寡才決定能配出多少股利。因此投資債券，每年「固定」獲得利息支付，甚至可打造出「月月領配息」的穩定金流；或透過投資債券型基金，由專業經理人管理一籃子的債券分散單一標的風險，都是可以對抗通膨、創造穩定金流的選擇。以下說明債券及債券型基金的比較：
| 債券 | 債券型基金 | |
|---|---|---|
| 產品特性 | 固定配息率；到期面額還本 | 投資金額門檻低；分散投資降低風險 |
| 投資標的 | 特定的發債公司或機構 | 一籃子債券 |
| 配息頻率 | 通常半年配息 | 通常季配息、月配息 |
| 年期 | 多數有到期日 | 無到期日 |
勇敢邁出穩健步伐，邁向理想退休生活
在退休規劃中，不僅要關注積蓄，更要著眼於創造穩定現金流。從計算所得替代率，到穩健投資策略，再到選擇適合的投資工具，每一步都是實現理想退休生活的關鍵。即刻試算自己的理想退休金額，透過配息型產品為自己帶來穩定金流，不僅降低未來的經濟壓力，更能確保退休持續享受優質生活！
