美國科技股持續創下新高, 但企業高層今年陸續出脫持股, 增添擾動疑慮。然而, AI人工智慧題材方興未艾, 長期趨勢動能未止。
受惠於AI人工智慧的推陳出新, 美國股市從去年到目前為止, 儘管在過程當中, 仍然有些波動震盪, 但是依舊維持偏多, 甚至屢創新高的格局。 其中, 以Apple、Microsoft、Google、Tesla、Nvidia、Amazon、Meta為主的「七大巨頭」, 這段期間的股價表現尤其亮眼。但是, 在股價持續創新高的過程當中, 企業高層今年以來, 紛紛逢高出脫手中持股。例如, Amazon創辦人貝佐斯、Meta執行長祖克伯格, 先後賣出大約5000萬股及380萬股, 金額分別達到85億美元、18億美元規模, 似乎隱然浮現些許警訊。
儘管在美國股市持續創新高的過程當中, 難免會出現一些雜音, 但是科技創新的趨勢動能, 卻不會因此出現明顯改變。其中, 考量AI人工智慧應用逐漸方興未艾, 將帶動雲端運算的龐大需求, 依照目前高盛的預估, 今明兩年全球相關資本支出年增率, 將會從先前預估的26%、5%, 進一步增加到46%、11%。另外, 主要雲端服務供應商Microsoft、Google、Amazon AWS、Meta, 今明兩年在雲端運算方面的資本支出, 有望分別成長48%、10%, 達到1770億美元、1950億美元的規模。
除了雲端運算將受惠於AI人工智慧的趨勢浪潮外, 數據中心Data Center的重要性, 同樣與日俱增。最近幾年市場占有率, 大幅成長到大約八成的Nvidia, 有望同步受惠。依照目前高盛的預估, 該公司今年第二季到第四季, 數據中心相關業務季增率分別為10%、17%、5%, 高於先前預估的10%、15%、0%, 提供未來營運成長動能。
晶圓代工龍頭大廠台積電近年表現不遑多讓, 獲利成績十分亮眼, 股利政策同樣吸晴。該公司宣布, 將今年第一季現金股息調高到4元, 如果依照過去的股息配發政策進行推估, 2024-2026年現金股息甚至有機會進一步增加到24.8元、31.2元、32.8元, 成為推升後續股價上漲的另外一股力道。
美國科技類股最近幾年的表現相當亮眼, AI人工智慧在過程中, 扮演著十分重要的角色。然而, 在相關企業股價大幅上漲的情況下, 市場出現漲高疑慮恐怕難以避免。但是, 考量雲端運算、數據中心等科技相關趨勢動能方興未艾, 後續如果出現拉回走勢, 不失為另外一次, 進場布局時機。