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市場展望

川普激進言論,引發科技股暴跌
  • 日期:2024/07/18
  • 作者:國泰世華銀行投資研究團隊
川普激進言論, 費半重挫6.8%,有助市場降溫,也提供9月降息可能。短線應提高風險意識,但企業獲利回溫下,股市拉回反提供布建契機。

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報告結論


昨日科技股明顯修正,費半重挫6.8%,理由如下:


  • 川普表示,美國保護台灣多年,但台灣卻偷走了晶片事業,引發市場對全球供應鏈的擔憂。

  • 拜登向日本、荷蘭的半導體業施壓(如東京威力科創與艾斯摩爾),對中國可能實施更嚴格管制。

  • 艾司摩爾Q3財測不如預期,股價暴跌。

  • 道瓊昨日收高,且早盤那斯達克指數期貨上漲0.3%,顯示市場恐慌並未進一步擴散。


策略想法:


  • 今年初以來,受到AI的加持,使得科技股大幅飆漲,輝達甚至大漲150%,使得費半指數乖離率已達2倍標準差,加上川普激進言論,使得股市順勢拉回修正,這反而有助於市場降溫,避免市場過熱,也提供聯準會9月降息的可能。另外,台積電將在今日召開法說會,關注對後續市場展望。

  • 美國Q2財報已陸續公布,市場預期Q2獲利年增率有望進一步加速,加上下半年為傳統消費旺季,及新機發表等議題。短期股市乖離仍大,應提高風險意識,但標普500指數若有5-10%的拉回,反而提供布建契機。

     

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2012年7月27日金管證投字第1010033031號函

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