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市場展望

ISM放緩,引發Nvidia重挫逾9%
  • 日期:2024/09/04
  • 作者:國泰世華銀行投資研究團隊
股市乖離再度拉大,加上ISM疲弱,引發Nvidia重挫逾9%。考量AI長線無虞,加上企業財報持續升溫,若股市有明顯的拉回,應分批布建。

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報告結論

昨日Nasdaq 及費半大幅下跌3%及8%,指標股Nvidia及TSMC更重挫逾9%及6%,主因除7月股災後,股市急彈導致乖離再度拉大,昨日ISM 持續疲弱,新訂單大幅萎縮,引發景氣硬著陸的疑慮再起,應是主因。

今日早盤,Nasdaq期指仍弱 (下跌0.2%),日股重挫逾3%,韓股下跌近3%,避險情緒升溫。


策略想法:

  • 1)受到高利環境影響,使得製造業復甦緩慢,ISM製造業指數甚至連續5個月萎縮,不過,整體就業市場依舊具有一定的韌性,經濟衰退風險有限,但仍須留意成長動能將逐步放緩。

  • 2)7月股災消除之後,造成股市急彈,但也再度面臨乖離率過大的壓力,昨日股市的拉回,避免市場過度樂觀,不見得是壞事,同時也提供聯準會逐步降息的理由。

  • 3)美國Q2財報已陸續公布,企業獲利回溫方向不變,不過,聯準會降息幅度高度不確定性、股市乖離仍舊偏大,加上總統大選白熱化,對股市都帶來一定的擾動,目前不宜追高,若股市有明顯的拉回,再分批布建。

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2012年7月27日金管證投字第1010033031號函

台北市松仁路7號B1

TEL:02-8722-6666

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