什麼是短期票券？

短期票券指到期期限在一年以內之票券，例如國庫券、銀行可轉讓定存單、商業本票與銀行承兌匯票等等。

• 投資短期票券的優點

  • 安全性高
  • 變現性高
  • 收益合理而穩定
  • 國庫券、政府債券及可轉讓銀行定期存單，均可依規定作為保證金或押標金等用途
  • 自然人10%分離課稅、法人採合併申報：自99年1月1日起，
    • 個人投資人以10%之稅率分離課稅，免再併入個人綜合所得
    • 營利事業則先扣繳10%後合併營利事業所得額課稅
    • 具備免稅資格的財團法人或機構，則仍可依法免稅或退稅
    • 外資另依各類所得扣繳率標準第三條規定扣繳。

短期票券買賣方式

• 附買回交易(Repurchase Agreement , RP)

  附買回交易為一方出售票券，再同時約定未來(期間短於票券到期日)買回該票券之合併交易。通常，票券商以同樣的出售價格於附買回到期日買回該票券，再加上出售期間以約定利率計算利息支付予投資人，約定利率即為附買回利率。